Gründung von internationalen Investment-/Fondsgesellschaften (Kapitalanlagegesellschaften- Vermögensverwaltungsgesellschaften)

Unsere Kanzlei gründet für Mandanten Investmentgesellschaften (Kapitalanlagegesellschaften- Vermögensverwaltungsgesellschaften) im EWR (z.B. Deutschland, Liechtenstein oder Zypern) und "Offshore" (BVI,Belize,Panama). Die Voraussetzungen zur Erlaubniserteilung sind in den einzelnen Staaten sehr unterschiedlich, ebenso das minimale Anfangskapital. Bei Gesellschaften außerhalb des EWR ist zu beachten, dass im Kontext von Kapitalanlagegesellschaften das Recht des Sitzstaates und das Recht des Anbieterstaates greift. Die Gebühren richten sich nach dem Sitzstaat und Dienstleistungen.

 


Gründung von fondsgesellschaften/ Investmentgesellschaften/Kapitalanlagegesellschaften international

Unsere Kanzlei gründet für Mandanten Investment-Gesellschaften und/oder Vermögensverwaltungs-/ Kapitalanlagegesellschaften im EWR (Deutschland,Liechtenstein,Zypern), Schweiz und Offshore. Im Offshore Bereich: Cayman Islands (B-Bank-Lizenz), Panama oder Comoros. Die Gebühren richten sich nach dem Sitzstaat und der erforderlichen Lizenz. In fast allen Länder (auch in sogenannten Offshore-Staaten) unterliegen Kapitalanlagegesellschaften der Aufsicht und Regulierung der zuständigen Behörde. Es ist mithin eine Zulassung/Lizenz erforderlich (Erlaubnisantrag). Auch können keine Treuhand-Direktoren gestellt werden und der Direktor /die Direktoren müssen eine fachliche und persönliche Eignung haben, die in den einzelnen Ländern allerdings unterschiedlich ist. Die Gründung einer Kapitalanlagegesellschaft ist in ALLEN Ländern ein komplexer Vorgang mit hohen Anforderungen. Es ist außerdem zu beachten, dass im Kontext von Kapitalanlagegesellschaften das Recht des Sitzstaates der Gesellschaft und das Recht des Anbieterstaates greift. Davon abweichend sind Kapitalanlagegesellschaften im EWR zu sehen (gegenseitige Anerkennung).

LICENSE Union of the Comoros

The International Brokerage & Clearing House License introduced in 2007 allows for the license holder to engage in activities such as:

  • Stock Brokerage

  • Securities Brokerage

  • Financial Advisory

  • Asset Management

  • Fund Management

  • Custody Services

  • Transaction Clearing

  • Payment Processing

  • Currency Trading (FOREX)

  • Issuance of Securities

  • Underwriting of Securities

In order to apply for a license the applicant must first establish an International Business Company (IBC) in Comoros. This process takes approximately 48 hours from receipt of the relevant documentation. The IBC should have a minimum of one director who can be of any nationality and resident anywhere. The IBC should have a minimum of one shareholder which can be an individual also acting as director or a Company registered in any other jurisdiction.

Fee Schedule:
 

Company registration including first annual fees

Second Year resident agent and registered office

License Application Fee (one time charge) 

Brokerage & Clearing House Annual License Fee

EUR 1.950
EUR 550

EUR 6.500
EUR 23.900

The IBC applying for a license should have a minimum capital of EUR 250.000.

ABOUT THE JURISDICTION

The license described on this website is issued by the Offshore Finance Authority of Anjouan, Union of the Comoros. The Islands of Comoros are located in the Mozambique Channel in the Indian Ocean. Nearby offshore jurisdictions and popular tourist destinations include the Seychelles and Mauritius. Comoros experienced a period of political instability after gaining independence from France in 1975, with individual islands declaring independence from the Republic. The period of instability and uncertainty was ended through the Fomboni Accord in 2000, through which each island was given autonomous status within a Union. Comoros has enjoyed political stability and a healthy economic growth since the creation of the Union. Growth sectors include the offshore financial services industry and international tourism.  

Comoros Country Facts:

Capital:

Moroni

Official Language:

French

Government:

Federal Republic

Independence:

From France 1975

Independence Declared:

1975

Independence Recognition:

1975

UN member since:

1975

Area:

2,170 km2

Population:

670,000

Currency:

Comorian Franc (KMF)

Time Zone:

UTC +3

Calling Code:

+269

Internet TLD:

.KM

LEGISLATION

The government of Anjouan passed several new laws in 2005 in order to create a modern and attractive legal framework for international business as well as to ensure that the jurisdiction is in compliance with international regulations and recommendations relating to anti money laundering and anti terrorist funding measures. The mission of the Offshore Finance Authority is to maintain a business friendly environment with light regulation while respecting international conventions and standards. The following laws were adopted in 2005:
Exchange of Information Act - 001 of 2005
Registered Agent and Trustee Licensing act - 002 of 2005
Registered Agent and Trustee Licensing Regulations - 002A of 2005
Offshore Finance Authority Act - 003 of 2005
International  Business Companies Act - 004 of 2005
International Business Companies Regulations - 004A of 2005
International Bank Act - 005 of 2005
International Bank Regulations - 005A of 2005
International Insurance Act - 006 of 2005
International Insurance Regulations - 006A of 2005
Internet Gaming Act - 007 of 2005
Internet Gaming Regulations - 007A of 2005
Anjouan Money Laundering Prevention Act - 008 of 2005

For further details, please visit the official website of the Offshore Finance Authority and the Government of Anjouan.

Investmentgesellschaft Zypern

Zypern bietet aus steuerlicher Sicht hervorragende Bedingungen für Investmentfonds („International Collective Investment Scheme“, nach zyprischen Sprachgebrauch) an, ohne den „Makel“ eines Offshore-Landes zu haben. Zwar unterliegen Investmentfonds der üblichen Körperschaftssteuer i.H.v. 10 %, die meisten Einkunftsarten der Gesellschaft sind jedoch nicht steuerpflichtig. Im Prinzip sind lediglich die in eigenem Namen erwirtschafteten Zinserträge der Fondgesellschaft steuerpflichtig.

Zur Auflage eines Investmentfonds bedarf es einer Internationalen Gesellschaft mit variablem Kapital. Hierbei handelt es sich im Prinzip um eine übliche Gesellschaft, mit dem Unterschied, dass ihr Kapital variabel ist. Das Gründungskapital muss in der Regel mindestens € 100.000 betragen, abweichende Regelungen können in Absprache mit der Zentralbank in Anwendung kommen. Die Gesellschaft muss mindestens zwei Direktoren haben. Der Gesellschaftsvertrag muss Investitionsvorschriften für die Gesellschaft enthalten (ähnlich den gesetzlichen Prospekten von aufgelegten Fonds in Deutschland, nur einfacher) und muss von der Zentralbank genehmigt sein.

Um die Geschäfte als Fondgesellschaft aufnehmen zu können, bedarf es einer Zulassung der Zentralbank, die mittels eines den Kapitalmärkten entsprechenden Antragsprozederes erlangt wird, zu dem umfangreiche, kapitalmarktübliche Fragebögen bezüglich der Gesellschafter und der Direktoren, sowie Referenzen gehören.

Um eine Lizenz zu erhalten muss u.a. nachgewiesen sein, dass es sich bei den Direktoren, Fondmanagern und gegebenenfalls Treuhändern um kompetente, erfahrene und vertrauenswürdige Personen handelt.

Die Fondgesellschaft ernennt einen Fondverwalter, in der Regel eine Bank, der die Barvermögen der Gesellschaft entsprechend der Anweisungen des Fondmanagers und entsprechend der Vorgaben der Anlagerichtlinien verwaltet. Es ist somit nicht möglich, eingesammelte Investitionsgelder nach Gutdünken zu verwenden.

Die Gesellschaft kann der Öffentlichkeit gegenüber durch Treuhänder auftreten. Die eigentlich wirtschaftlich Berechtigten müssen jedoch dem Handelsregister, der Zentralbank und der verwaltenden Bank gegenüber dokumentiert sein.

Die Fondgesellschaft muss, aus zyprischer Sicht, in Zypern nicht über einen voll eingerichteten Geschäftssitz verfügen. Allerdings bietet es sich unserer Erfahrung nach an, über einen ordentlich eingerichteten Geschäftssitz zu verfügen, ob in Zypern oder anderswo, da interessierte Investoren zu ihrer Information etc. häufig anrufen werden.

Online Banking und Debit-Cards werden selbstverständlich zur Verfügung stehen.

Zypern bietet sehr gute Rahmenbedingungen für Investmentfonds, legt jedoch Wert auf eine professionelle Aufstellung der Fondgesellschaften und der von ihnen aufgelegten Fonds. Das Einsammeln von Investorengeldern und Investieren „aus der Schatulle heraus“, also mehr oder weniger ohne die Beachtung von Auflagen, wie es in einigen Offshore-Ländern möglich sein kann, ist in Zypern nicht möglich.

Gerade wegen der jüngsten Misere von Investmentfonds in Deutschland, besonders Immobilieninvestmentfonds, können wir die Etablierung einer Fondgesellschaft in Offshore-Ländern nicht empfehlen. Hier wäre Zypern ein idealer Standort für einen Investmentfond.